２０２２年１１月１０日，通用電氣（ＧＥ）公司（ＮＹＳＥ：ＧＥ）宣布發行８２．５億美元的優先票據，以配合公司計劃中的ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ的拆分計劃。據報道，這些票據是作為ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ從通用電氣剝離所進行融資的一部分而發行，發行預計將于２０２２年１１月２２日左右完成。

＃　０１　　ＧＥ發行優先票據，配合拆分

２０２２年１１月１０日，ＧＥ公司（ＮＹＳＥ：ＧＥ）宣布采取６部分發行措施來籌集８２．５億美元無擔保債務資本，作為計劃中的剝離融資的一部分，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ預計于２０２３年完成拆分。

優先票據，即優先債（ｓｅｎｉｏｒ　ｄｅｂｔ），是公司債的一種，是指在企業破產清算時，需要優先償還的債務，也是一種投資級票據。相對而言其安全性較大，利率較低，周期較長。這種債務有企業資產擔保，因此風險較小，收益率低，但有發行上限：一般限定于企業的固定資產范圍之內。

從大型母公司分拆出來的公司一般會在一開始出現負債情況。例如，脊柱和牙科技術公司ＺｉｍＶｉｅ（Ｎａｓｄａｑ：ＺＩＭＶ）２０２２年年初從捷邁邦美（Ｚｉｍｍｅｒ　Ｂｉｏｍｅｔ）（ＮＹＳＥ：ＺＢＨ）分拆出來，一開始就有５億美元的債務。

ＧＥ上個月給美國證券交易委員會提交了登記表。在表中ＧＥ表示，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ的債務將包括１０２億美元的優先票據和定期貸款。此外，ＧＥ　還表示，預計將把５２億美元的凈退休金和其他退休計劃負債轉移到分拆業務中。１１月８日，ＧＥ宣布啟動了７０億美元的債務要約收購，隨后于１１月９日對８２．５億美元的優先票據進行了發行定價。

ＧＥ表示，這些票據將是ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ的優先無擔保債務，在剝離完成之前，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ計劃將發行新貨幣票據的凈收入分配給ＧＥ，這將使ＧＥ能夠償還現有債務，直至剝離完成。并且在剝離完成之前，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ有望更名為ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ　Ｉｎｃ．

據悉，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ準備作為行業領先的獨立公司推出，并打算保持強勁的投資級信用評級。

＃　０２　　ＧＥ醫療業務即將拆分

ＧＥ計劃在２０２３年初完成對醫療業務的拆分。獨立后的醫療業務將推動在精準醫療領域的創新，聚焦改善患者預后和疾病診療水平，應對患者和臨床面臨的嚴峻挑戰。

ＧＥ醫療業務將啟用新名稱ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ。ＧＥ能源業務，包括可再生能源、發電、數字業務和能源金融服務，將合并且使用新名稱ＧＥ　Ｖｅｒｎｏｖａ。ＧＥ　Ａｅｒｏｓｐａｃｅ將是ＧＥ航空業務的品牌名稱。三家新公司將持續受益于ＧＥ約２００億美元的品牌價值和全球知名度。

此外，ＧＥ醫療業務在完成拆分后，將以“ＧＥＨＣ”為股票代碼在納斯達克全球精選市場上市。通過在納斯達克股票交易所上市，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ將受益于納斯達克以創新、技術為主導的上市公司市場形象，特別是在醫療領域。

傳承ＧＥ百余年的歷史積淀，ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ這一新名稱和品牌標識詮釋了新公司對安全、品質、信任和創新的不懈堅持；而新的品牌色調“溫情紫”象征著人性、溫暖和關愛，以及公司對卓越的追求。ＧＥ　ＨｅａｌｔｈＣａｒｅ在全球擁有４００萬臺裝機量，每年對患者進行超過２０億次檢查，未來將持續引領醫療行業的前沿創新，關愛生命重要時刻。

（文章來源于互聯網）